Czoboly G., Erdős, G.: QDMTT’s Alignment with International Obligations with Potential Deviations, Kluwer Law International, Intertax,2025 (Vol 53). No 4, pp 362 – 382
Egy belföldi kiegészítő adó bevezetése biztosítja, hogy a befektetési ország rendelkezzen elsődleges adóztatási joggal a globális minimum adószint eléréséhez szükséges adó beszedésére. Ez azonban bizonyos típusú jövedelemadó-kedvezményeket idejétmúlttá, és a fogadó országok befektetőinek tett ígéretek egy részét teljesíthetetlenné teszi, ami potenciális feszültséget teremt a minősített belföldi kiegészítő adórendszerek és a nemzetközi beruházási megállapodások között. A jelenlegi cikk az országok számára elérhető adóstratégiákra összpontosít, amelyek minimalizálják a QDMTT és az IIA-k közötti konfliktust, miközben megfelelnek a GloBE követelményeinek. Részletesen megvizsgáljuk a különböző típusú ösztönzők globális minimum adó következményeit, az IIA-k és a GloBE eltérő hatókörét és terminológiáját, valamint a beruházási egyezmények és a GloBE által kiváltott adópolitikai változások kölcsönhatását. Arra a következtetésre jutottunk, hogy a GloBE különböző adókedvezményeket részesít előnyben másokkal szemben, korlátozva az országok lehetőségeit adópolitikájuk alakításában. Mivel a GloBE-val jobban összhangban lévő ösztönzők több szabad pénzt igényelnek a joghatóságoktól, módosításuk kihívást jelenthet a fejlődő országok számára, amelyek nem rendelkeznek a szükséges pénzügyi forrásokkal.
The introduction of a domestic top-up tax system ensures that the investment country has the primary taxing right to collect the tax necessary to reach the global minimum tax level. However, this makes certain types of income tax incentives redundant and makes some of the promises made to the investors in host countries unfulfillable, creating potential tension between qualified domestic top-up tax systems and international investment agreements. The current article focuses on the tax strategies available to countries that minimize the conflict between QDMTT and IIAs while meeting GloBE requirements. We examine in detail the global minimum tax consequences of the different types of incentives, the different scope and terminology of IIAs and GloBE, and the interaction of investment treaties and any GloBE induced changes in tax policy. We conclude that different tax incentives are favoured over others by GloBE, limiting countries’ possibilities to form their tax policies. Since the incentives that are more in line with GloBE require more free cash from jurisdictions, modifying them could be challenging for developing countries without the necessary financial resources.
G Erdős, G. Czoboly: Financial Windfall Taxation and Non-Performing Loan Transactions: A State Aid Perspective, European Taxation, 2025 (Volume 65), No. 10
Abstract: Az EU nemteljesítő hitelekről (NPL) szóló irányelve (2021/2167) célja, hogy versenyképesebb és likvidebb NPL-piacot teremtsen azáltal, hogy felszámolja a nem banki befektetők általi NPL-vásárlás szabályozási akadályait. Ugyanakkor továbbra is léteznek bankadók, amelyek potenciálisan adóelőnyöket eredményezhetnek azoknak a befektetőknek, akik nem minősülnek pénzügyi intézménynek, és ezért nem tartoznak a bankadó hatálya alá. A cikkben felvetett kérdés az, hogy ez az előny tiltott állami támogatásnak tekinthető-e. A feljegyzés kiemeli azokat a főbb elemeket, amelyeket meg kell vizsgálni a világos válasz érdekében.
The EU Non-Performing Loans (NPL) Directive (2021/2167) aims to promote a more competitive and liquid market for NPLs by removing regulatory barriers for purchasing NPLs by non-banking investors. At the same time, banking taxes continue to exist, which could potentially result in tax advantages for investors who are not classified as financial institutions and therefore are not subject to banking tax. The question raised in this note is whether that advantage may be considered as prohibited State aid. The note highlights the major elements that should be investigated in order to provide a clear answer.
Erdős G., Czoboly G: Smart Answers to GloBE Challenges Faced by a Small Country, IBFD, European Taxation, 2024 (Volume 64), No 10.
A GLoBE projekt adóelkerülés ellenes projektként indult. Később a hangsúly az adóverseny ellenes jellegére helyeződött át. Támogatható, nemes céljai ellenére azonban nem kínál méltányos megoldást, mivel túlhangsúlyozza a jövedelemadók szerepét. Alacsony adókulcsú országként stigmatizál olyan országokat, mint Magyarország, bár Magyarország 33,16%-os adóbevétel-GDP aránya közel van az OECD 34,04%-os átlagához. A hátrányt az adórendszer eltérő szerkezete okozza, amely inkább a forgalmi adókra és a társadalombiztosítási adókra támaszkodik, mint a jövedelemadókra. Más szóval, az állami kiadásokat nagyrészt a belföldi fogyasztásból, nem pedig az országban megszerzett jövedelemből finanszírozzák. Ennek a modellnek az üzleti racionalitása egy kis ország szemszögéből egyszerű: az alacsony jövedelemadók magasabb adózott hozamot biztosítanak a külföldi befektetők számára. A globális minimumadó-kezdeményezést (2. pillér) jogosan kritizálhatjuk azért, mert elveszi a kis országokból érkező külföldi befektetések vonzásának versenyelőnyét, ahelyett, hogy egyszerűen megszüntetné a mobil jövedelmekre vonatkozó speciális adórendszerek felajánlásának lehetőségét.
The GLoBE project started as an anti-avoidance project. Later, the emphasis shifted to its anti-tax competition nature. However, despite its supportable, noble goals it does not provide an equitable solution as it overemphasizes the role of income taxes. It stigmatizes countries like Hungary as a low tax country, although Hungary’s 33.16% tax revenue-GDP ratio is close to the OECD average of 34.04% The disadvantage is caused by the different structure of its tax system which relies more on turnover taxes and social security taxes than income taxes. In other words, state spendings are mostly financed from domestic consumption rather than income earned in the country. The business rationality of this model from a small country perspective is simple: low income taxes ensure higher after-tax return for foreign investors. The global minimum tax initiative (Pillar 2) can rightfully be criticized for taking away this competitive advantage of attracting foreign investment from small countries rather than just eliminating the possibility of offering special tax regimes for mobile income.
Erdős, G., Czoboly, G.: New legislative tool for introducing EU-wide windfall taxes, European Taxation, 2023 (Volume 63), No. 1
On 30 September 2022 the European Council agreed on a new regulation implementing emergency measures with the aim to mitigate high energy prices and the risk of supply shortages in Europe by introducing new funding means. The regulation is unique because it introduces sectoral, temporary tax measures (without actually calling them taxes) on “extra-profits” in the form of a Council regulation agreed by Energy Misters without the requirement of unanimous support of the member states. To make the situation more complex, during the summer some countries – including Hungary – have already introduced national windfall taxes, which may be maintained if they are considered comparable to the new EU solidarity contribution. The article examines the operation and legal compatibility of the new EU windfall tax-measures, comparing them with the already existing Hungarian windfall taxes and making comments on the possible scenarios on the way forward.
Erdős, G: Tőkekivonási adó és a transzferárazás (The interaction of exit tax and transfer pricing), Miskolci Jogi Szemle, 16(5), (2021) https://doi.org/10.32980/MJSz.2021.5.1461
The article investigates the relationship between tax base amendments necessary due to either exit tax or transfer pricing rules. The main research question is whether there is any overlap between the transactions covered by exit tax or transfer pricing rules and, if affirmative, which rule has priority. The applicability of OECD recommendations, and their place in respect of EU legislation is also analyzed. In the article Hungary is used as an example of the introduction of the EU exit tax rules and their interaction with transfer pricing in the domestic legislation.
Dr. Őry Tamás, Dr. Erdős Gabriella, Dr. Váradi Adrienn: Az Európai Unió adójoga (European Union Tax Law), Wolters Kluwer Hungary, Budapest, 2021 ISBN 9789632959801
A magyar uniós tagság alapvetően határozza meg a magyar adójogi rendszer alakításának irányait. A kötet a hazai szakmai könyvpiacon egyedülálló módon az Európai Unió adóharmonizációs tevékenységének rendszerezett feldolgozását adja. Ennek során bemutatja az adóharmonizáció alapvető kérdéseit, az uniós adójog jellemzőit, az adóharmonizáció fontosabb intézményeit és az adóharmonizáció alapszerződésekben szereplő keretszabályait. Részletesen ismerteti a forgalmi és jövedéki adóztatás, a közvetlen adók és az uniós adóügyi együttműködés jogszabályi kereteit. A kiadvány különös hangsúlyt helyez az Európai Bíróság adójogi gyakorlatának és a magyar adórendszert érintő harmonizációs kötelezettségek bemutatására.
The EU membership substantially affects the directions of the development of the Hungarian tax system. The book gives a systematic analysis of the EU tax law, its principles, characteristics, and institutions. It covers both the positive law and case law developed in the area of direct taxes, value added tax, excise tax, and administrative cooperation with a special emphasis of the compliance of the Hungarian tax system and the case law related thereto.
Erdős, G: 2019 – az adókikerülés elleni közös európai fellépés éve (2019 – The year of joint efforts against aggressive tax planning) in: A gazdasági jog és az adójog aktuális kérdései 2020-ban (tanulmánykötet, szerk. Bodzás,. B) Corvinus Egyetem, Budapest, (2020), 126-149. ISBN 978-963-503-845-9
Hungary carried out most of the EU ATAD implementation in 2019. The article analyses the general concepts and the specific new rules in a broader context of tax avoidance, aggressive tax planning and the taxpayer’s right to pay the proper amount of tax. Hungary applies a number of general anti-avoidance principles, the most important ones being the improper use of law, substance over form, prohibition of multiple deductions under the same title, sound business reason, and acting in good faith. Many of those principles were derived from civil law, but developed their tax-specific content. The article compares the similar civil law and tax GAAR and analyses their main characteristics. As to the specific ATAD rules, the article focuses on the options Hungary made when introducing interest limitation, CFC, exit tax, and hybrid arrangement rules.
Erdős, G: Kinek és mikor kell adatot szolgáltatnia az adóstruktúrákról (Who has to Provide Information on Tax Structures) SZAKma 2020/4 (2020), 2-4 p
The brief paper summarizes the most important rules of DAC 6 and its Hungarian implementation. It also highlights the new compliance obligations of tax advisors and other participants in international tax structuring
Erdős, G.: A társaságok letelepedési szabadsága és a magyar adójog (Freedom of Establishment and the Hungarian Tax Law) Európai Jog 16 (3) (2016), 11-22. ISSN 1587-2769
The paper gives a detailed analysis of the relationship between the establishment of freedom and the transfer of legal seat of a legal entity. Different legal systems and branches of law define ‘legal seat’ in different ways. The EU relies on the national definitions without elucidating whether those are of international private law, corporate law or tax law. In fact, the definitions were so confusing that Ireland suggested the re-opening of the oral phase in the Cartesio case (C-210/06). The paper examines different legal seat concepts and some basic questions regarding the domicile and the residence of legal persons, as well, as the potential tax consequences of the transfer of legal seat between countries using different criteria for domicile and residence.
Erdős, G.: The EU Accession of Hungary, in The EU accession States Tax Memo (Eds. Vegh, P.G., Kesti, E., Nettinga, M.) International Bureau of Fiscal Documentation, Amsterdam (2004), 179 – 194. ISBN 90-76078-68-8
Hungary’ s preparation for the European economic integration is based on the Associated Membership Treaty (AMT) signed between Hungary and the member states in 1991. As a part of the harmonization procedure all the existing domestic tax laws have been mapped, reviewed and the areas of necessary changes have been determined. The final EU report stated that the Hungarian tax system was overall ready for the accession although further efforts should be made in the area of the development of a computer aided information system, the increase of the capacity of the tax authorities in order to be able to efficiently cooperate with the fellow-tax authorities, provide the joint information system with data and be able to use the data provided by that system. The paper summarizes the most important changes made in order to ensure full EU compatibility of the Hungarian tax system.
Földes, B.; Erdős, G.; and Őry, T.:Az Európai Unió adójoga (EU Tax Law), Wolters Kluwer, Budapest, (2013), 289-468. ISBN 978-963-295- 30-45 (Table of content of Direct Tax chapter)
The book gives a comprehensive summary of the EU tax legislation with specific references to case law, and the Hungarian implementation of the EU rules.